Fonds d'investissement · Small et mid cap

Intervenir sur les participations des fonds d'investissement.

J'accompagne les dirigeants et les actionnaires pour accélérer la création de valeur ou redresser une situation difficile. Mon expérience des LBO, acquise en cabinet et sur le terrain, me permet de comprendre leurs enjeux respectifs et de les traduire en priorités d'action communes.

ExpérienceOperating PartnerChief Restructuring OfficerCFO de transitionRenfort des équipes en place

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Le constat

7 sur 10fonds français n'ont pas d'operating partner.

Je propose à ces fonds un renfort opérationnel et financier, sur mandat du fonds ou de la participation.

Source : France Invest et Alvarez & Marsal, décembre 2024 (nouvel onglet) : 84 fonds, soit 30 %, comptent au moins un operating partner.

Sur une participation

Deux types d'intervention.

01

Accélérer un plan de création de valeur

  • Traduire le plan en objectifs mesurables et en actions chiffrées
  • Installer un pilotage hebdomadaire, rapproché de la comptabilité
  • Travailler marges, BFR, pricing, process et outils
  • Piloter les chantiers avec le management, jusqu'au résultat
02

Redresser une situation difficile

  • Fiabiliser les chiffres et la prévision de trésorerie à 13 semaines
  • Construire le plan de redressement avec le dirigeant et l'actionnaire
  • Préparer et conduire la discussion avec les partenaires financiers
  • Piloter, si nécessaire, l'ouverture d'une procédure amiable

Livrables

Ce que le fonds reçoit.

  1. Une prévision de trésorerie à 13 semaines, mise à jour chaque semaine
  2. Un Bridge d'EBITDA budget et réalisé, levier par levier
  3. Un reporting rapproché de la comptabilité, livré à date
  4. Des scénarios avant chaque test de covenants
  5. Un plan de création de valeur décliné en leviers, responsables et indicateurs
  6. Un point d'étape à 100 jours : diagnostic, quick wins, pilotage installé

Modalités

Le format suit le besoin de la participation.

  • Operating partner externe, sur mandat du fonds
  • Direction d'un plan de transformation ou de retournement
  • Directeur de programme
  • CRO
  • Renfort de la direction générale
  • DAF de transition

Posture

Une seule version des chiffres, pour le dirigeant et pour le fonds.

Je travaille avec le dirigeant, sur ses sujets, avec ses équipes. Le fonds reçoit la même information, fiable et à date. C'est la condition pour que le plan avance.

Fonds au capital

Retournement d'une ETI de 500 salariés, fonds au capital.

CA 90 M€, crise de liquidité, 11 mois. Plan de redressement centré liquidité construit et piloté avec le DG et l'actionnaire. Procédure amiable ouverte et pilotée. Continuité d'exploitation sécurisée.

-50 %

encours échus

-30 %

délai de règlement

Contact

Échangeons sur une participation.

Premier échange confidentiel. Le nom de la participation n'est pas nécessaire à ce stade.

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